Appello di economia politica (25-02-1999)

Numero di matricolanon scrivere il nome) ECONOMIA POLITICA 1 MICROECONOMIA APPELLO SCRITTO 9: GIOVEDI 25 FEBBRAIO 1999 Avete 90 minuti. Rispondete alle due domande nello spazio disponibile. Il voto massimo per ogni parte di ogni domanda è scritto in parentesi . Ogni domanda ha un voto massimo di 18. Se ottenete un voto totale per le due domande maggiore di 30, il vostro voto per l=esame scritto sarà 30. L=esame scritto è per verificare se capite i concetti economici. Potete usare qualsiasi metodo per rispondere alle domande. Potete anche usare qualsiasi metodo in alcune sezioni. Ma - qualunque metodo usate - è molto importante che spiegate la vostra risposta. Una risposta senza una spiegazione otterrà un voto basso. 1. Considerate un individuo che sceglie fra le prospettive rischiose sulla base dell=utilità attesa: più grande il valore dell=utilità attesa più contento è l=individuo. Quindi, se una prospettiva rende C1 con probabilità p e rende C2 con probabilità (1-p), il suo valore per l=individuo è determinato dal valore di p u(C 1) + (1-p) u(C 2) dove u) è la funzione di utilità dell=individuo. (a) Supponete che u(C) = C2 (cioè l=utilità del consumo C è uguale alla C quadrato quindi, per esempio, se C è 4 l=utilità è 16, se C è 5 l=utilità è 25 - e così via). Disegnate un grafico di questa funzione e discutete il suo significato economico. [4] (b) Ora supponete che ci sono due stati=: S1 e S2, con probabilità p e (1-p) rispettivamente. Se l=individuo è indifferente fra (1) una prospettiva rischiosa che rende 2 se S1 succede e 3 se S2 succede e (2) una prospettiva rischiosa che rende 3 se S1 succede e 1 se S2 succede, mostrate che il valore di p è 8/13. [4] (c) Disegnare nello spazio (C 1C2) la curva di indifferenza dell=individuo attraverso il punto (2,3), oppure descrivere la forma di questa curva. Passa questa curva di indifferenza attraverso il punto (3,1) Mostrate che l=inclinazione della curva di indifferenza al punto dove C1 = C2 è -8/5. [5] (d) Supponete ora che l=individuo abbia un reddito rischioso (2,3) (che vuole dire che il suo reddito è 2 se S1 succede ed il suo reddito è 3 se S2 succede) e anche ha la possibilità di comprare dell=assicurazione al prezzo P - che vuol dire che la compagnia paga all=individuo una somma x se S1 succede e l=individuo paga alla compagnia una somma Px se S2 succede (dove x è una somma positiva o negativa - che l=individuo puo scegliere ex ante). C=è un prezzo P a cui l=individuo sceglierà l=assicurazione totale (L=assicurazione totale= esiste quando l=individuo ottiene lo stesso reddito, dopo il pagamento alla compagania o dalla compagnia, nei due stati.) [5] 2. Considerate un=economia con produzione e con due imprese e due input. La quantità di ogni input è fissa: una quantità k 1 di input 1 ed una quantità k 2 di input 2. Supponete che ogni impresa ha una tecnologia con rendimenti di scala costanti ed in cui i due input sono sostituti perfetti - ma la tecnologia delle due imprese non è uguale. (a) Dis Continua »