Cash Flow

LE VARIAZIONI DEL Km POSSONO ESSERE MONITORATE ATTRAVERSO IL CASH FLOW [CF] LE VARIAZIONI DEL Km POSSONO ESSERE MONITORATE ATTRAVERSO IL CASH FLOW [CF] CF = ? Km = Kmt - Kmt-1 = Em - Um IL CF DIPENDE DALLE Em E DALLE Um RELATIVE ALL'ACQUISTO (-Km) E AL REALIZZO DIRETTO (+Km) DI FFR AGLI APPORTI DI CAPITALE DI RISCHIO (+Km), AGLI APPORTI (+Km) E AL RIMBORSO (-Km) DI Kp, ALLA DISTRIBUZIONE DI UTILI (-Km) ALLE OPERAZIONI DELLA GESTIONE CORRENTE LA GESTIONE CORRENTE COMPRENDE LE OPERAZIONI RELATIVE AL FUNZIONAMENTO DELLA CAPACITA' PRODUTTIVA PREDISPOSTA - ACQUISTO * FFS POSTICIPATI: -Km * FFS ANTICIPATI: -Km +SCORTE +DEBITI FUNZ MP - SALDO DEBITI FUNZ.: -Km -DEBITI FUNZ. - TRASFORMAZIONE: -SCORTE MP +SCORTE PROD. - VENDITA: +Km -SCORTE +CREDITI FUNZ. PROD. - RISCOSSIONE CREDITI FUNZ.: +Km -CRED.FUNZ. - PAGAMENTO INT. PASS.: -Km SE L'IMPRESA OPERA IN CONDIZIONI DI NORMALE ECONOMICITA' LA GESTIONE CORRENTE DETERMINA LA FORMAZIONE DI RISORSE FINANZIARIE IN SENSO AMPIO (AF) IN SENSO STRETTO (CFop) IL CAPITALE CIRCOLANTE NETTO (CCN) E' UNA VARIABILE IMPORTANTE PER IL CONTROLLO DEI FABBISOGNI FINANZIARI NEL BREVE TERMINE. IL CCN PUO' ESSERE MISURATO NELLO SP, DOPO AVER RICLASSIFICATO GLI IMPIEGHI E LE FONTI IN RAPPORTO AL RUOLO CHE SVOLGONO NEL CICLO DELLA PRODUZIONE AL LORO GRADO DI LIQUIDITA' E DI ESIGIBILITA' COME DIFFERENZA TRA CAPITALE CIRCOLANTE LORDO (CCL) PASSIVO CORRENTE (PC) CCL, PASSIVO CORRENTE, CCN IMPIEGHI FONTI - LIQUIDITA'[5] - DEBITI FUNZ. [17] - CREDITI FUNZ. [5] - F.DI RISCHI PER ONERI [5] SCORTE MP [20] - UTILI DA DISTR.[10] PRODOTTI [35] - CCN [33] [120] [120] N.B. SE CCL < PASS. CORR. CCN < 0 PROBLEMI FINANZIARI A BREVE SE CCL > PASS. CORR. CCN > 0 SE Km > PASS.CORR. EQUILIBRIO FINANZ. A BREVE SE Km < PASS. CORR. POSSIBILE EQUILIBRIO FINANZ. A BREVE IMPIEGHI, FONTI, CCN STRUTTURA DI RIFERIMENTO IMPIEGHI FONTI - LIQUIDITA' - DEBITI FUNZ. CREDITI FUNZ. - SCORTE MP E PROD - DEBITI FINANZ. - F.DI RISCHI - FFR - F.DI TFR - CN CCL - AP REALIZZABILI ENTRO L'ANNO CF - AP REALIZZABILI OLTRE L'ANNO PASS. CORR. - PP DA ESTINGUERE ENTRO L'ANNO FINANZ. DUREVOLI - PP DA ESTINGUERE OLTRE L'ANNO - CN STRUTTURA DEL CCN PC CCL CCN N.B. CREDITI FUNZ. + CCL OPERATIVO SCORTE DI MP E PROD. - DEBITI FUNZ. = CCN OPERATIVO + LIQUIDITA' = CCN 1 CCL [65] PASSIVO CORRENTE [32] CF [55] FINANZIAM. DUREVOLI [88] CCL PASSIVO CORRENTE CCN CF FINANZIAM. DUREVOLI CREDITI FUNZ. SCORTE DI MP - SCORTE DI PROD. - DEBITI FUNZ. CCN OPERATIVO - LIQUIDITA' Continua »