Diritto ed economia per l'Azienda

Le aziende di credito Le aziende di credito Il mercato finanziario Il sistema finanziario è l'insieme degli organismi, degli strumenti e delle tecniche che consentono di trasferire mezzi finanziari dagli operatori o dai settori che registrano un avanzo finanziario, e che quindi cedono disponibilità (le famiglie risparmiatrici: che spendono meno del loro reddito) agli operatori o ai settori in disavanzo finanziario, e che quindi richiedono disponibilità perché l'autofinanziamento non soddisfa i loro bisogni (imprese, pubblica amministrazione ed estero: che spendono più del loro reddito). Perché possa avvenire un incontro diretto tra offerenti e richiedenti di fondi è necessario che si raggiunga una perfetta coincidenza tra gli interessi delle due parti (forme tecniche) circa la natura del finanziamento, la durata, le garanzie, le modalità di pagamento, la remunerazione prevista… Ma poiché questo non succede mai, essi si avvalgono d'intermediari finanziari (incontro indiretto). L'intermediazione creditizia Gli intermediari finanziari effettuano la trasformazione di flussi di disponibilità in flussi di prestiti e rendono le forme tecniche soddisfacenti per entrambi le parti, eliminando l'incompatibilità che esiste tra le esigenze degli offerenti e quelle dei richiedenti di disponibilità monetarie. Ci sono parecchi intermediari finanziari: banca: raccoglie le risorse dalle famiglie e le presta al sistema produttivo fondi comuni d'investimento: acquista titoli societari (azioni, obbligazioni) e rilascia ai risparmiatori titoli rappresentativi dell'insieme degli investimenti effettuati. In pratica le famiglie affidano i loro risparmi a persone altamente qualificate. compagnie d'assicurazione in particolare quelle che esercitano il ramo vita: raccolgono premi che danno luogo alla formazione di disponibilità monetarie che può essere utilizzata per finanziamento a lungo termine. società di leasing e factoring: si dedicano ad operazione a favore delle imprese. banche d'affari: enti finanziari che acquistano azioni di una società per poi collocarle nei mercati (merchant banking). Le funzioni delle banche incidono sul sistema economico Le funzioni delle banca: funzione monetaria L'aspetto tecnico della funzione monetaria permette alla banca di fornire un mezzo di pagamento accettato dal pubblico e che deve essere tale da liberarci dai debiti (potere liberatorio) e di affiancare alla moneta legale quella bancaria e, attualmente anche quella elettronica per i trasferimenti di fondi. Il complesso dei mezzi di pagamento crea un'immagine di stratificazione cronologica: 3° livello trasferimento elettronico (bancomat, carte di credito) 2° livello moneta bancaria (assegni, giroconti, bonifici) 1° livello moneta legale (banconote monete) Per migliorare questo servizio si è creata la SIA (Società Interbancaria per l'Automazione) che permette l'addebito e l'accredito direttamente sui conti correnti. Nel campo dei pagamenti internazionali analoghi obiettivi sono Continua »