Facoltà di Giurisprudenza - Treviso Corso di Scienza delle Finanze I II Esercitazione: testo e soluzioni A.A. 2004-2005 Esercizio 1 La Società ALPHA ha conseguito ricavi per 400.000 euro e ha effettuato le seguenti operazioni: acquisto di materie prime corresponsione di salari corresponsione di compensi per prestazioni libero-professionali acquisto di beni di investimento (coeff. di ammortamento 20%) pagamento di interessi passivi Si calcoli la minima base imponibile IRES. 150.000 100.000 5.000 25.000 10.000 Soluzione Calcoliamo dapprima la base imponibile della Società: Ricavi - Salari - Materie prime - Interessi passivi - Compensi prestazioni libero-professionali - Ammortamento (anticipato)* =Base Imponibile 400.000 100.000 150.000 10.000 5.000 5.000 130.000 * L'ammortamento ordinario, nel suo importo massimo, risulta dall'applicazione di coefficienti stabiliti dal Ministero delle Finanze al costo dei beni, ridotti alla metà per il primo esercizio di utilizzo del bene. Poiché vogliamo calcolare la minima base imponibile IRES, abbiamo applicato l'ammortamento anticipato, raddoppiando l'ammortamento ordinario previsto per il primo anno di utilizzo. La base imponibile è dunque 130.000 Applicando alla minima base imponibile IRES una generica aliquota t g il debito d'imposta della società diventa IRES = 33% x 130.000 = 42.900 Esercizio 2 La K s.r.l. ha effettuato un investimento per 60. Quantificate il risparmio che essa ricava optando per l'ammortamento anticipato in luogo dell'ammortamento ordinario, sapendo che il coefficiente di ammortamento è del 25% e che il tasso di interesse rilevante per l'impresa è del 10%. Soluzione Confrontiamo l'ammontare delle quote di ammortamento con i due regimi negli anni successivi all'effettuazione dell'investimento. Ricordiamo che il primo anno la quota viene dimezzata, e che l'ammortamento anticipato consente il raddoppio delle quote. 1 Ordinario Anticipato I anno 7,5 15 II anno 15 30 III anno 15 15 IV anno 15 - V anno 7,5 - Il confronto deve essere effettuato attualizzando il valore al tasso di sconto del 10%. Avremo dunque nel caso di ammortamento ordinario: 7,5 + 151,1) + 151,1)2 + 151,1)3 + 7,51,1)4 = 49,93 e nel caso di ammortamento anticipato: 15 + 301,1) + 151,1)2 = 54,67 Il valore attuale del risparmio di imposta è pari all'aliquota della tassazione del reddito societario moltiplicata per la differenza tra i valori attualizzati ottenuti. Dunque, se t è l'aliquota, il risparmio sarà ( 54,67 - 49,93) t = 4,74t. Esercizio 3 La società per azioni Beta ha conseguito i seguenti redditi: ricavi per 1.000 dividendi per 67 interessi su titoli di Stato per 20 Ha inoltre sostenuto spese per acquisto di macchinari per 100 (coeff. di ammortamento 15, di beni intermedi per 200 e stipendi per 180. Si calcolino per l'impresa Beta: a) c) e) la minima base imponibile IRES; la minima base imponibile della vecchia IRPEG (credito d'imposta) ; il debito d'imposta nel caso in cui alla minima base imponibile IRES venisse appli Continua »